投資信託の基準価額とは？仕組みと計算方法を初心者向けにわかりやすく解説
投資信託を調べていると、よく目にする言葉があります。
それが 「基準価額（きじゅんかがく）」 です。
投資信託のページを見ると、
- 基準価額：18,542円
- 前日比：+123円
といった表示を見かけることがあります。
しかし投資を始めたばかりの方の中には、
- 基準価額って何？
- 株価みたいなもの？
- 高いと割高なの？
と疑問を感じることも多いと思います。
基準価額は、投資信託の価値を表すとても大切な数字です。
仕組みを理解しておくと、投資信託の見方がぐっと分かりやすくなります。
この記事では初心者の方にも分かりやすく、
- 基準価額とは何か
- なぜ1万円から始まるのか
- 基準価額が上がる仕組み
- 基準価額が高い＝割高ではない理由
- 初心者が勘違いしやすいポイント
をやさしく整理して解説します。
投資信託を見ると“基準価額”って書いてあるけど、これって株価みたいなもの？
イメージとしては近いですが、少し仕組みが違います。基準価額は投資信託の現在の価値を表す数字なんです。
なお、投資信託そのものの仕組みから知りたい方は、先に
[投資信託とは？初心者でもわかる仕組みと選び方]
を読むと、この記事もより理解しやすくなります。
基準価額とは何か
まず一言で説明すると、
基準価額とは、投資信託の「現在の値段」です。
株価のように見えますが、計算の仕組みは少し違います。
投資信託は株のように「1株」「2株」という単位ではなく、
**口（くち）**という単位で管理されています。
そして多くの投資信託では、
1万口あたりの価格（＝基準価額）
として値段が表示されています。
例えば、
- 基準価額：10,000円
- 1万口保有
この場合、資産の価値は 10,000円 です。
もし基準価額が 12,000円 になれば、同じ1万口でも 12,000円 の価値になります。
つまり基準価額は、その投資信託が今いくらの価値なのかを示す数字なのです。
なお、「基準価格」と読み間違えられることもありますが、投資信託の正式な用語は 「基準価額」 です。
株価そのものの仕組みを先に整理したい方は、
[株価とは？初心者でもわかる仕組みと動く理由]
もあわせて読むと違いがつかみやすくなります。
投資信託ではどこで基準価額を見る？
投資信託の基準価額は、証券会社のページやファンド情報で確認できます。
例えば、
などの投資信託のページを見ると、
基準価額：○○円
という表示があります。
この数字が、その投資信託の現在の価値を表しています。
なお、基準価額は株価のようにリアルタイムで動くわけではありません。
通常は 1日1回、営業日の市場終了後に計算されて更新されます。
なぜ基準価額は1万円から始まるのか
多くの投資信託は、設定されたとき 基準価額10,000円 からスタートします。
これは特別な意味があるというより、分かりやすさのための慣習です。
例えば
- 10,000円 → 12,000円
- 10,000円 → 8,000円
このように値動きがとても分かりやすくなります。
そのため、多くの投資信託では 1万口＝10,000円 をスタートラインとして運用が始まります。
基準価額はどうやって決まる？（計算の仕組み）
基準価額は、次の計算で決まります。
基準価額＝純資産総額 ÷ 口数
純資産総額とは、その投資信託が持っている 資産の合計 のことです。
つまり、投資信託の資産をすべて合計し、それを口数で割ることで「1口あたりの価値」が決まります。
例えば投資信託が
- 株式
- 債券
- その他の資産
などを持っている場合、その価値をすべて合計したものが純資産総額になります。
そしてその資産を、投資家全体が持っている 口数 で割ることで、1口あたりの価値が計算されます。
純資産総額は、投資先の株価が上がったり、配当金が再投資されたりすることで増えていきます。
ここで簡単な例を見てみましょう。
例えば、ある投資信託が持っている株や債券などの合計価値が 1億円 だったとします。
そして、その投資信託を持っている人の口数の合計が 1億口 だった場合、
1億 ÷ 1億 = 1円
になります。
つまり 1口＝1円 ということです。
ただし投資信託では、価格を分かりやすくするために 「1万口あたりの価格」で表示する というルールがあります。
そのため
1円 × 10,000口 = 10,000円
となり、
👉 基準価額10,000円
と表示される仕組みになっています。
基準価額が上がる仕組み
基準価額は、投資信託の中に入っている資産の値動きによって変わります。
例えば、S&P500の投資信託は、アメリカの企業の株に投資しています。
そのため、投資先の株が上がれば、投資信託全体の価値も上がります。
すると、その結果として 基準価額も上がります。
逆に、投資先の株が下がれば、投資信託全体の価値も下がるため、 基準価額も下がります。
こうした指数に連動する商品へ長期で投資する考え方は、
[インデックス投資とは？]
の記事で解説しています。
基準価額が高い＝割高ではない
初心者の方がよく感じる疑問があります。
「基準価額が高い投資信託は割高なのでは？」
例えば
- ファンドA：12,000円
- ファンドB：20,000円
この場合、Bのほうが高く見えるかもしれません。
しかし実際には、基準価額の高さは割高・割安とは関係ありません。
なぜなら基準価額は スタートしてからの値動きの結果 だからです。
例えば、同じS&P500に投資するファンドでも
- 10年前に始まったファンド → 基準価額20,000円
- 最近始まったファンド → 基準価額10,000円
ということがあります。
中身がほぼ同じでも、運用の歴史の長さによって数字が違うだけなのです。
なお、同じように価格の見え方で混同しやすいものとして、
[ETFと投資信託の違い]
もあります。違いを整理したい方はこちらも参考になります。
初心者が勘違いしやすいポイント
投資信託を始めるとき、多くの人が
「基準価額が安いほうが上がりやすそう」
と感じてしまうことがあります。
しかし投資信託で本当に重要なのは
- どんな資産に投資しているか
- 長期的に成長するか
- 手数料は低いか
といった点です。
基準価額の数字そのものより、投資信託の中身（投資対象） を見ることが大切です。
新NISAで商品選びに迷っている方は、
[新NISAとは？]
や
[新NISAで迷ったらこれ。選ぶべき商品]
もあわせて読むと、基準価額ではなく「中身」で選ぶ感覚がつかみやすくなります。
まとめ
基準価額は、投資信託の基本となる考え方です。
ポイントを整理しておきます。
- 基準価額とは 投資信託の現在の値段
- 多くの投資信託は 10,000円からスタートする
- 基準価額は 純資産総額 ÷ 口数 で決まる
- 投資信託では 1万口あたりで表示するルールがある
- 基準価額が高い＝割高ではない
基準価額はあくまで 「現在の値段」を示す数字です。
毎日更新されますが、短期の上下を気にしすぎる必要はありません。
投資信託では、数字そのものより 何に投資しているか が大切です。
基準価額の意味を理解しておくと、投資信託の仕組みがぐっと分かりやすくなります。
投資信託を長期で続ける考え方をさらに深めたい方は、
[複利とは？]
[ドルコスト平均法とは？]
もおすすめです。
これはCTAサンプルです。
内容を編集するか削除してください。
