最近、日常生活の中で
「以前より、同じ生活をするのにお金がかかるようになった」
と感じることはないでしょうか。
コンビニの商品、外食、光熱費。
急激な変化ではありませんが、
じわじわと支出が増えている感覚を、多くの人が持っていると思います。
この背景にあるのが、**インフレ（インフレーション）**です。
本記事では、
- インフレリスクとは何か
- なぜ現金だけで持つことがリスクになるのか
- 日本が目指している「年2％インフレ」の意味
- 長期で見ると、お金の価値はどれくらい変わるのか
について、数字とイメージの両面から整理していきます。
インフレリスクとは何か
インフレとは、一般に
モノやサービスの価格が上がることを指します。
ただし、少し見方を変えると、
インフレは次のようにも表現できます。
モノの値段が上がっているのではなく、
お金の価値が下がっている状態
これが「インフレリスク」です。
同じ金額のお金を持っていても、
将来、買えるものが少なくなってしまう。
これが、現金が抱える最大の弱点です。
現金は減らない。でも価値は減る
例えば、100万円を現金で持っていたとします。
銀行預金でも、タンス預金でも構いません。
10年後も、通帳の数字は100万円のままです。
しかし、その100万円で
今と同じ生活ができるかというと、話は別です。
- 食料品
- 光熱費
- 家賃やサービス料金
多くの場合、同じ生活水準を保つには、
より多くのお金が必要になります。
数字は減っていないのに、
実質的な価値は減っている。
これが、インフレリスクの正体です。
インフレによって、気づかないうちに少しずつ目減りしていきます。
数字は変わっていなくても、
時間の経過とともに「価値」は確実に減っていきます。
日本は「年2％のインフレ」を目指している
まず知っておきたいのは、日本がどんな前提で経済を動かしているか、という点です。
日本銀行（日銀）は、
年2％のインフレ率を目標にしています。
これは一時的な話ではなく、
経済を運営する上での基本方針です。
つまり、
日本は「インフレを止めたい国」ではなく、
「年2％のインフレを起こしたい国」
という立場にあります。
この前提に立つと、
現金の価値が少しずつ下がることは、あらかじめ想定されている
ということになります。
年2％インフレを前提に考えると、資産形成は「短期」ではなく「長期」が基本にもなります。
関連記事
・新NISAとは？
・新NISAで選ぶべき商品
年2％インフレは、どれくらい影響があるのか
では、数字で見てみます。
10年後、100円のものはいくらになるか
年2％のインフレが10年続くと、
- 100円 ×（1.02）¹⁰
- ≒ 122円
今100円で買えているものは、
10年後には約122円必要になります。
今の100円の価値は、10年後いくらになるのか
逆に考えると、
今の100円は、
10年後の世界では
約82円分の価値
しかありません。
これは、
暴落や危機的なインフレではありません。
**国が目標としている「普通のインフレ」**で起きる現象です。
100万円で考えると、さらに分かりやすい
同じことを、100万円で考えてみます。
年2％インフレが続いた場合の現金の実質価値
- 10年後：約 82万円分
- 20年後：約 67万円分
- 30年後：約 55万円分
30年という期間は、
- 老後資金
- 年金
- iDeCo
- 長期投資
では、ごく一般的な時間軸です。
その30年で、
現金の価値はほぼ半分近くまで目減りする可能性があります。
急激なインフレではありません。
年2％という、日本が目標としているインフレ率での試算です。
この差を生む要因の一つが「複利」です。
関連記事
・複利とは？
・シミュレーション記事
「何もしない」という選択も、リスクになる
投資をしない理由として、
- 減るのが怖い
- よく分からない
- 今は様子見
という考え方もあると思います。
ただし、インフレ下では、
何もしない＝インフレをそのまま受け入れる
ということになります。
これは、
リスクを取らない選択ではなく、
別のリスクを選んでいるという状態です。
何もしない＝同じ場所にいる、とは限らない
現金は、その場に留まる選択です。
しかし、周囲（物価）が動く世界では、
相対的に位置が変わってしまいます。
投資を始めた後に不安を感じる場面も、誰にでも訪れます。
関連記事
・暴落に対するメンタル
・含み損は損なのか？
インフレに対抗する手段としての投資
インフレへの代表的な対策が、
株式への投資です。
株式は、
- 企業
- モノやサービス
- 経済活動そのもの
への投資です。
物価が上がる環境では、
企業の売上や利益も、長期的には増えやすくなります。
もちろん、
- 短期的な下落
- 元本割れ
といったリスクはあります。
それでも、
現金だけで持ち続けるより、
インフレに対抗できる可能性が高い
という点が、株式投資の特徴です。
投資といっても、何をしているのか分からないままでは不安が残ります。
まずは「投資信託」や「インデックス投資」の基本を押さえておくと、全体像が見えやすくなります。
オルカン・S&P500とインフレ
全世界株式（オルカン）やS&P500は、
- 世界全体、または米国全体に分散投資できる
- 長期で見れば、インフレを上回る成長をしてきた実績がある
という特徴があります。
完璧ではありません。
暴落もありますし、将来が保証されているわけでもありません。
ただし、
インフレリスクに対して、
現実的な対策を取りたい
と考えたときの、
合理的な選択肢の一つだと考えられます。
それぞれの特徴を理解した上で選ぶことが大切です。
なお、すべてを投資に回す必要はありません。
まとめ：一番のリスクは、考えないこと
インフレは、すでに私たちの生活の中で起きています。
- 現金を持つこと自体は悪くない
- ただし、現金だけに偏るとインフレリスクを受けやすい
大切なのは、
どのリスクを取るのかを、
自分で理解して選ぶこと
投資をするリスク。
何もしないリスク。
どちらも存在します。
インフレリスクを理解することは、
お金との付き合い方を見直す第一歩になるはずです。
