投資信託はどう選べばいい？初心者が見るべき5つのポイント

「投資信託を始めたいけれど、種類が多すぎて何を選べばいいかわからない」

投資を始めたばかりのころは、こんなふうに感じる方も多いのではないでしょうか。

ランキングで人気の商品を見ると良さそうに見えますし、SNSで話題の商品も気になります。

ただ、投資信託は一度買って終わりではなく、長く持ち続けることが多い商品です。

だからこそ、なんとなく人気だから選ぶのではなく、自分が理解して続けられるかを見て選ぶことが大切です。

この記事では、初心者が投資信託を選ぶときに見ておきたい5つのポイントを、具体例を交えながらやさしく整理します。

「人気だから」「ランキング上位だから」ではなく、自分が納得して長く続けられる投資信託を選ぶための考え方をまとめます。

投資信託そのものの仕組みを先に知りたい方は、こちらの記事も参考にしてみてください。

投資信託は「人気そう」だけで選ばない

投資信託には、全世界株式に投資するもの、米国株式に投資するもの、日本株式、債券、REIT、バランス型など、さまざまな種類があります。

名前だけ見ると似ていても、中身はまったく違うことがあります。

たとえば、同じ「株式型」の投資信託でも、投資する地域や対象によって、値動きの大きさやリスクは変わります。

ポイント1：何に投資しているかを見る

投資信託を選ぶときに、まず確認したいのは投資対象です。

つまり、その投資信託がどこにお金を投じているのか、ということです。

見るべきポイントはこのあたりです。

• 株式なのか
• 債券なのか
• 全世界なのか
• 米国なのか
• 日本なのか
• 先進国なのか
• 新興国なのか
• 為替の影響を受けるのか

初心者の方がよく目にするのは、全世界株式やS&P500に連動する投資信託です。

全世界株式は、世界中の株式に広く分散するイメージです。

一方、S&P500は米国の代表的な大型株に投資するイメージです。

どちらが絶対に正解というより、自分がどの地域や資産に投資しているのかを理解して選ぶことが大切です。

ここで何となく選んでしまうと、下落したときに、

「思ったより値動きが大きい」
「こんなに米国の影響を受けると思わなかった」
「円高で評価額が下がるのが不安」

と感じやすくなります。

投資信託を選ぶときは、まずその商品を一言で説明できるか確認してみましょう。

たとえば、

この投資信託は、世界中の株式に分散投資する商品です。
この投資信託は、米国の代表的な大型株に投資する商品です。

このように説明できると、自分が何に投資しているのかが見えやすくなります。

投資対象で迷いやすい代表例が、オルカンとS&P500です。全世界に分散するオルカン、米国株式に投資するS&P500、それぞれの特徴もあわせて確認しておくと選びやすくなります。

ポイント2：インデックス型かアクティブ型かを見る

投資信託には、大きく分けてインデックス型とアクティブ型があります。

インデックス型は、日経平均株価、TOPIX、S&P500、MSCI ACWIなど、特定の指数に連動することを目指す投資信託です。

一方、アクティブ型は、運用のプロが銘柄を選び、指数を上回る成績を目指す投資信託です。

ざっくり整理すると、次のようになります。

種類	特徴
インデックス型	指数に連動することを目指す。コストが低めの商品が多い
アクティブ型	指数を上回ることを目指す。コストが高めの商品も多い

初心者の場合、まずはインデックス型の投資信託を軸に考えると選びやすいです。

理由は、仕組みが比較的シンプルで、値動きの理由も理解しやすく、信託報酬などのコストが低めの商品も多いからです。

たとえば、S&P500に連動するインデックスファンドであれば、基本的には米国株式市場の動きに影響を受けます。

全世界株式に連動するインデックスファンドであれば、世界中の株式市場の動きに影響を受けます。

このように、インデックス型は「何に連動しているのか」がわかりやすいため、初心者でも投資対象を理解しやすいのが特徴です。

もちろん、アクティブ型がすべて悪いわけではありません。

ただ、投資を始めたばかりの方が最初に選ぶなら、まずは低コストで仕組みがわかりやすいインデックス型から検討するのがおすすめです。

インデックス型の考え方を詳しく知りたい方は、インデックス投資の基本もあわせて確認してみてください。

ポイント3：信託報酬などのコストを見る

投資信託を選ぶときに、かなり大切なのがコストです。

投資信託には、主に次のような費用があります。

• 購入時手数料
• 信託報酬
• 信託財産留保額

この中でも、特に見ておきたいのが信託報酬です。

信託報酬は、投資信託を保有している間にかかる運用管理費用です。

買うときに一度だけかかる費用ではなく、保有している間ずっとかかるコストです。

たとえば、同じような指数に連動する投資信託が2つある場合、信託報酬が高い商品よりも、低い商品のほうが長期的には有利になりやすいです。

もちろん、安ければ何でもよいわけではありません。

ただ、初心者が長期投資をするなら、同じような内容の商品であればコストは低いほうが続けやすいと考えてよいと思います。

特に、S&P500や全世界株式のような低コストインデックスファンドを選ぶ場合は、似たような商品同士で信託報酬を比較してみるのがおすすめです。

たとえば、同じような投資対象なのに信託報酬が大きく違う場合は、

「なぜこの商品は高いのか」
「より低コストの商品はないのか」

を一度確認してみると安心です。

信託報酬の仕組みや長期投資への影響は、こちらの記事で詳しく解説しています。

ポイント4：純資産総額を見る

投資信託を選ぶときは、純資産総額も見ておきたいポイントです。

純資産総額とは、その投資信託に集まっているお金の規模を表すものです。

簡単に言うと、その投資信託の大きさを見る数字です。

純資産総額が大きい投資信託は、多くの投資家から資金が集まっている可能性があります。

反対に、純資産総額があまりに小さい商品や、資金流出が続いている商品は注意が必要です。

なぜなら、運用が続けにくくなったり、途中で繰上償還される可能性があるからです。

繰上償還とは、予定より早く投資信託の運用が終了してしまうことです。

長期で持つつもりだったのに、途中で運用が終わってしまうと、別の商品を探す必要が出てくる場合があります。

ただし、純資産総額が大きければ絶対安心というわけではありません。

見るときは、

• 純資産総額が十分にあるか
• 資金が増えているのか、減っているのか
• 長く運用されている商品なのか
• 投資対象やコストにも納得できるか

を合わせて確認したいところです。

目安として、純資産総額が100億円以上あると安心材料になりやすいです。

ただし、100億円未満だから必ずダメ、100億円以上だから必ず安心というわけではありません。

できたばかりの商品は、まだ純資産総額が小さいこともあります。

あくまで、投資信託を選ぶときの確認ポイントのひとつとして見ておくとよいです。

ポイント5：分配金の有無を見る

投資信託を選ぶときは、分配金にも注意したいです。

分配金とは、投資信託の運用成果などを、投資家に分配するお金です。

分配金があると、定期的にお金が受け取れるように見えるため、魅力的に感じる方もいるかもしれません。

ただし、分配金は銀行預金の利息とは違います。

投資信託の分配金は、投資信託の資産から支払われます。

そのため、分配金が支払われると、その分だけ基準価額が下がる仕組みがあります。

ここは初心者が誤解しやすいポイントです。

「毎月分配金が出るからお得」
「分配金が多いから良い商品」

とは限りません。

長期で資産形成をするなら、分配金を出さずにファンド内で再投資するタイプのほうが、複利の効果を活かしやすい場合があります。

もちろん、将来的に資産を取り崩しながら使いたい人にとっては、分配金のある商品が合う場合もあります。

ただ、資産形成の初期段階では、

分配金が多い＝必ず良い商品

とは考えないほうがよいです。

大切なのは、分配金が出るかどうかではなく、自分の目的に合っているかです。

分配金の仕組みは誤解しやすいので、詳しくはこちらの記事も参考にしてみてください。

新NISAで買うなら「対象商品か」も確認する

新NISAで投資信託を買う場合は、その商品がつみたて投資枠や成長投資枠の対象になっているかも確認しましょう。

新NISAでは、すべての投資信託が自由に買えるわけではありません。

つみたて投資枠の対象商品なのか、成長投資枠で買える商品なのかは、商品ごとに違います。

気になる商品がある場合は、

• 新NISA対象か
• つみたて投資枠で買えるか
• 成長投資枠で買えるか
• 自分の使っている証券会社で取り扱いがあるか

を確認しておくと安心です。

証券会社の画面でも確認できますし、金融庁や投資信託協会が公表している対象商品リストも参考になります。

特に初心者のうちは、よくわからない商品を無理に選ぶより、制度の対象になっているか、長期投資向きの商品かを確認することが大切です。

初心者が避けたい投資信託の選び方

投資信託を選ぶとき、初心者が避けたいのは次のような選び方です。

避けたい選び方	注意したい理由
ランキングだけで選ぶ	人気商品でも、自分に合っているとは限らない
過去の成績や利回りだけで選ぶ	直近で上がった商品が、今後も同じように上がるとは限らない
分配金の多さだけで選ぶ	分配金が出ると、その分だけ基準価額が下がる仕組みがある
名前の印象だけで選ぶ	テーマ型や複雑な商品は、値動きの理由がわかりにくいことがある
よく理解しないまま選ぶ	下落時に不安になって売ってしまいやすい

ランキングや過去の成績を見ること自体が悪いわけではありません。

ただ、それだけで決めてしまうと、自分に合わない商品を選んでしまう可能性があります。

投資信託は、長く持ち続けることが多い商品です。

だからこそ、短期的な人気や見た目の良さよりも、自分が理解して続けられるかを大切にしたいところです。

迷ったときは「長く続けられるか」で考える

投資信託選びでは、成績やコストも大切です。

でも、初心者にとってそれ以上に大切なのは、自分が長く続けられるかです。

たとえば、値上がりしそうだからといってリスクの高い商品を選んでも、暴落時に怖くなって売ってしまえば、長期投資は続きません。

逆に、少し地味に見える商品でも、自分が理解できて、下落時にも積立を続けられるなら、資産形成には向いている可能性があります。

投資信託を選ぶときは、次のように考えてみるとよいです。

• 何に投資しているか説明できるか
• 値下がりしても持ち続けられそうか
• コストに納得できるか
• 長期で積み立てるイメージが持てるか
• 自分の目的に合っているか

投資では、「一番上がる商品」を当てることよりも、自分が続けられる商品を選ぶことのほうが大切です。

商品選びと同じくらい大切なのが、無理のない金額で続けることです。積立額の考え方はこちらの記事も参考になります。

今日できる小さな一歩

投資信託選びで迷ったら、いきなり買う商品を決めようとしなくても大丈夫です。

まずは、気になる投資信託について次の3つを確認してみましょう。

確認すること	見るポイント
投資対象	この商品は何に投資しているのかを1行で説明できるか
信託報酬	同じような商品と比べて、コストが高すぎないか
純資産総額	十分な規模があり、資金が集まっているか

特に初心者のうちは、「自分が何を買っているのか説明できるか」を大切にしたいです。

うまく説明できない商品は、悪い商品というわけではありません。

ただ、自分にとってまだ理解が追いついていない可能性があります。

また、同じような低コストインデックスファンドで、信託報酬が年0.2％を大きく超える場合は、一度ほかの商品とも比較してみると安心です。

純資産総額については、100億円以上あると安心材料になりやすいですが、これも絶対の基準ではありません。

100億円未満だから必ずダメ、100億円以上だから必ず安心、というわけではなく、投資対象やコスト、資金の増減と合わせて見ることが大切です。

焦って選ぶより、まずは中身を確認する。

それだけでも、投資信託選びの失敗はかなり減らしやすくなります。

初心者が見るべきポイントまとめ

投資信託を選ぶときに見ておきたいポイントは、次の5つです。

ポイント	見る内容
投資対象	どこの何に投資しているか
運用方法	インデックス型かアクティブ型か
コスト	信託報酬などが高すぎないか
純資産総額	ファンドの規模や資金流入はどうか
分配金	分配金の仕組みを理解しているか

この5つを確認するだけでも、なんとなく選ぶより判断しやすくなります。

投資信託は、商品名だけでは中身がわかりにくいこともあります。

だからこそ、選ぶ前に

「何に投資しているのか」
「どんな仕組みなのか」
「長く持ち続けられそうか」

を確認しておくことが大切です。

オルカンとS&P500で迷っている方は、診断形式の記事も用意しています。

まとめ：投資信託選びは「増えそう」より「続けられそう」が大切

投資信託を選ぶときは、どうしても成績やランキングに目が行きがちです。

もちろん、過去の成績や人気を見ることも無駄ではありません。

しかし、それだけで選ぶのは少し危険です。

初心者が投資信託を選ぶときは、

• 何に投資しているか
• どんな運用方法か
• コストは高すぎないか
• 純資産総額は十分か
• 分配金の仕組みを理解しているか
• 新NISAの対象商品か
• 自分が長く続けられるか

を確認しておきたいです。

投資信託選びで大切なのは、短期的に一番上がりそうな商品を当てることではありません。

自分が理解できて、納得して、長く持ち続けられる商品を選ぶことです。

投資信託選びに迷ったら、まずはシンプルな商品から見ていきましょう。

そして、焦らず少しずつ理解を深めていけば大丈夫です。