新NISA売却後、翌年いくら枠が戻る？非課税枠復活シミュレーター

新NISAの商品は、必要なときに途中で売却できます。では、売却後に非課税枠はいくら戻り、いつから再利用できるのでしょうか。

結論からいうと、翌年以降に再利用できるのは売却金額ではなく、売却した商品の購入金額（簿価）です。利益が出ていても、値下がりしていても、この基準は変わりません。

結論｜戻るのは売却額ではなく購入金額

新NISAで保有している商品を売却すると、売却した商品の簿価、つまり購入時の金額だけ非課税保有限度額が空きます。その空いた分は、売却した年の翌年以降に再利用できます。

たとえば100万円で買った投資信託が150万円になり、全額を売却したとします。手元に入る売却代金は150万円ですが、翌年以降に再利用できる総枠は100万円です。増えた50万円まで枠が広がるわけではありません。

新NISAには「年間投資枠」と「総枠」がある

「売却すると枠が戻る」という話が分かりにくい理由は、新NISAに2種類の上限があるからです。売却後に翌年以降再利用できるのは、主に非課税保有限度額（総枠）の話です。

今年すでに年間投資枠を使って商品を買った場合、その商品を年内に売っても、使った年間投資枠がその場で復活するわけではありません。翌年になれば新しい年間投資枠が使えるようになり、同時に、売却した簿価分の総枠も再利用できる状態になります。

枠が復活するのは売却した年の翌年以降

枠が再利用できるタイミングも重要です。売却した当日や翌月ではなく、翌年以降です。

「今年売って、同じ年に同額を買い直せば枠は元通り」とは限りません。買い直しを考えている場合は、その年に残っている年間投資枠を先に確認しましょう。

利益が出ても、損失が出ても基準は簿価

復活額は値動きではなく購入金額で決まります。利益が出た場合と損失が出た場合を比べると、仕組みが分かりやすくなります。

一部だけ売却した場合はどうなる？

新NISAは全部を売るだけでなく、一部売却もできます。その場合、翌年以降に再利用できるのは、売却した口数に対応する購入金額です。

シミュレーターへ入力するときは、保有商品の購入金額100万円ではなく、売却する部分に対応する50万円を入力します。実際の金額は金融機関が管理しているため、売却前後にNISAの利用状況画面を確認するのが確実です。

売却を考えてよい場面・急がなくてよい場面

新NISAは売却できる制度ですが、「枠が復活するから売ったほうが得」とは限りません。売却するかどうかは、枠よりもそのお金を何に使うのかで考えるほうが整理しやすいです。

新NISAを売却する前に確認したい5つ

私は「売れる安心」と「すぐ売らない仕組み」の両方が大切だと思う

私はオルカンとS&P500を中心に積み立てていますが、短期の値動きだけを理由に売る予定はありません。長期投資では、相場が良い時期も悪い時期もあり、そのたびに売買を繰り返すと方針がぶれやすいからです。

一方で、NISAは一度買ったら最後まで持ち続けなければならない制度でもありません。将来、教育費や住宅費、老後の生活費が必要になれば、必要な分だけ売る選択肢があります。

いつでも売れると知っている安心感を持ちながら、普段はすぐ売らなくて済む家計をつくる。この2つを両立させることが、初心者が長期投資を続けるうえで大切だと考えています。

旧NISAでは売却しても枠は復活しない

2023年までの一般NISA・つみたてNISAと、2024年からの新NISAは別の制度です。旧NISAで保有している商品を売却しても、旧NISAの非課税枠は復活しません。

また、旧NISAの商品を新NISAへそのまま移すロールオーバーもできません。旧NISAの商品は非課税期間中そのまま保有できますが、新NISAの1,800万円の総枠とは別に管理されます。

よくある質問

まとめ｜「いくらで売れたか」ではなく「いくらで買ったか」

• 新NISAの商品は途中で全部または一部を売却できる
• 翌年以降に再利用できるのは、売却した商品の購入金額（簿価）分
• 利益や損失が出ても、復活額の基準は簿価
• 売却した年に使った年間投資枠は年内に戻らない
• 復活した総枠を使うときも、年間投資枠の上限がある

枠の仕組みを知っておけば、「一度買ったら売れないのでは」と必要以上に不安になることはありません。ただし、枠を復活させること自体を目的に売買する必要もありません。使う目的と時期を決め、必要な分だけ計画的に売却するのが基本です。