【新NISA35か月目】30万円積立でも評価額44万円減｜オルカン・S&P500の運用実績

※関連記事のリンク先には広告・アフィリエイトリンクが含まれる場合があります。この記事は筆者個人の実績紹介であり、特定の金融商品への投資を勧めるものではありません。投資には元本割れのリスクがあります。

新NISA35か月目の運用実績｜元本1,050万円、含み益281.9万円

まずは2つの投資枠を合算した結果です。評価額13,318,865円、評価損益＋2,818,865円、元本に対する損益率は約＋26.85％でした。

含み益は約282万円あります。ただし、現時点で売却していないため、これは確定した利益ではありません。利益が大きく残っていても、前月より資産が減る月はある――それが今回の記録のポイントです。

30万円積み立てたのに評価額が44.5万円減少｜34か月目と比較

34か月目の記録（2026年10月6日時点）と比べると、元本は30万円増えた一方、評価額は444,652円減少しました。積立額と資産の増減額が一致しないのは、追加購入分だけでなく保有している投資信託全体の価格が変わるからです。

「元本が30万円増えた」＋「積立額以外で約74.5万円減った」＝「評価額が約44.5万円減った」という関係です。ここでいう「積立額以外の変化」は、2時点の評価額と設定元本から計算した差であり、単独の投資収益率ではありません。

グラフ③｜26〜35か月目の運用実績推移を振り返る

1か月だけを見ると「減った」という印象が強くなります。そこで、過去の記事から確認できた実績を並べました。26〜35か月目の10時点について、元本・評価額・含み益の変化を見比べられます。

26か月目から35か月目にかけて積立元本は増え続けています。一方、含み益は増減を繰り返し、35か月目は34か月目より減りました。長期投資の実績は、一直線に右肩上がりになるわけではありません。

※今回は確かな数字を確認できた26〜35か月目を掲載しました。1〜25か月目については本グラフにデータを補っていません。今後、出典を確認したうえで拡充できます。

オルカンとS&P500の運用実績を比較

成長投資枠とつみたて投資枠を合算すると、オルカンが6,681,643円、S&P500連動型が6,637,222円です。投資元本はいずれも525万円で、現在はオルカンの評価額が44,421円上回っています。

オルカンは世界の先進国・新興国の株式に幅広く投資する商品、S&P500連動型は米国の主要大型株に投資する商品です。ただし、オルカンにも米国株が大きな割合で含まれるため、両方を保有しても米国の影響がなくなるわけではありません。

短期間の成績差だけで今後の優劣は決められません。両方を買う意味や注意点は、オルカンとS&P500の比較記事で詳しく整理しています。

実際の証券口座画面｜成長投資枠とつみたて投資枠

以下の2枚は35か月目の提供画像です。金額を確認できるよう、画像の下にも表を載せます。

成長投資枠｜評価額8,879,225円

つみたて投資枠｜評価額4,439,640円

なぜ積み立てているのに資産が減るのか？

積立投資では、毎月新しいお金で投資信託を購入します。しかし、すでに買った分も含めて、保有資産の時価は日々変動します。

① 株価が変わると、投資信託の基準価額も動く

オルカンもS&P500連動型も、主に株式へ投資する商品です。投資先の株価が下がれば投資信託の基準価額が下がり、保有口数が同じでも評価額が減る場合があります。

② 外国資産は円高・円安の影響も受ける

外国の株式などを保有する投資信託では、円換算した評価額が為替によっても変わります。たとえば外国株の現地通貨建て価格が同じでも、円高が進むと円ベースの評価額が下がることがあります。

③ 「含み益の減少」と「損失の確定」は違う

今回の画面表示の含み益は約282万円で、依然として元本を上回っています。前月から含み益が減ったことは事実ですが、売却していない利益・損失はその時点の評価損益です。

評価額1,331万円では、1％の値動きはいくら？

資産額が大きくなると、小さな割合の変化でも金額が大きくなります。35か月目の評価額13,318,865円に、単純に各変動率を掛けると次のとおりです。

※将来の騰落を予測した数字ではありません。35か月目時点の評価額に一定割合を掛けた、規模感を知るための単純計算です。

新NISAの非課税枠は、あと750万円

新NISAの非課税保有限度額は、購入金額（簿価）ベースで1,800万円です。35か月目までの元本が1,050万円なので、売却やほかのNISA買付がない前提では残り750万円となります。

2026年11月まで毎月30万円ずつ積み立て済みなら、今年の買付額は330万円（つみたて投資枠110万円・成長投資枠220万円）。年間360万円の上限まで残り30万円です。

なお、含み益が増減しても買付元本として計算する非課税保有限度額はその分だけ増減しません。売却した場合は、売却商品の簿価に相当する枠が翌年以降再利用できます。制度の詳細は金融庁のNISA特設サイトで確認できます。

35か月目の記録から考えること

34か月目は含み益が約356万円ありましたが、35か月目は約282万円になりました。今回の記録を見ると、積立額そのものと運用による増減を分けることが大切だと分かります。

また、毎月30万円という金額を誰もが真似する必要はありません。家計に必要な現金を確保し、値下がりも想定したうえで、無理のない積立額を選ぶことが先決です。株式中心の投資には元本割れの可能性があり、長期で保有すれば必ず利益が出るわけではありません。

毎月の実績を同じ基準で残していけば、好調だった月も、含み益が減った月も比較できます。今回の記事もその記録のひとつとして残します。

よくある質問

まとめ｜35か月目は含み益約282万円、前月から評価額44.5万円減

35か月目の結果は、元本1,050万円、評価額13,318,865円、評価損益＋2,818,865円でした。前月から30万円追加で積み立てても、評価額全体は444,652円下がりました。

積立投資は「毎月買えば毎月資産が増える」という仕組みではありません。今回のような月があることも含めて記録を続け、短期の結果と長期の計画を分けて見ていきたいと思います。

※金融商品には価格変動・為替変動などのリスクがあります。投資判断はご自身の状況に応じて行ってください。本記事の結果は筆者個人の過去実績であり、将来の運用成果を保証するものではありません。